tag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post6588183063476248003..comments2024-02-23T17:19:42.580+01:00Comments on Don Dividendo: Análisis de OHL 2015Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/01264465134813198629noreply@blogger.comBlogger12125tag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-33823546552003131522015-06-01T10:32:50.276+02:002015-06-01T10:32:50.276+02:00Buenas...
ya stá ahí ahí :-DBuenas...<br />ya stá ahí ahí :-DMACnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-29739819895627009812015-04-30T23:12:17.863+02:002015-04-30T23:12:17.863+02:00Ebro food? Eso es un chicharro hombreEbro food? Eso es un chicharro hombreAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-78083420375991279302015-04-30T12:10:58.133+02:002015-04-30T12:10:58.133+02:00Muy buen análisis. Coincido en que OHL no es un va...Muy buen análisis. Coincido en que OHL no es un valor para tener en cartera ahora mismo. Tiene puntos fuertes y atractivos pero pesan más los negativos. Saludos.Dividendoshttp://dividendos.net/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-69009410989658370742015-04-26T20:00:33.651+02:002015-04-26T20:00:33.651+02:00Me uno a las opiniones de los que dicen que OHL es...Me uno a las opiniones de los que dicen que OHL es un no tocar ni con un palo de 3 metros. Aparte de los números que pueda tener o dejar de tene, también por el hecho de que las cosas no funcionan bien dentro:<br /><br />- Obras paradas como las del metro a Navalcarnero<br />- Empleados que entran y salen de la empresa en base a EREs y contratos según sopla el viento<br />- Necesidad de venta de activos valiosos como Abertis para mantener el tipo...<br /><br />En fin, el Chicharribex 35 no será un índice mientras empresas de pésima calidad como esta estén en el en detrimento de empresas de calidad como Viscofán o Ebro Foods.<br /><br />Saludos.Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/16913534344899752214noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-83260568992246854462015-04-26T19:15:41.441+02:002015-04-26T19:15:41.441+02:00El doctorado en ingeniería de caminos,canales y pu...El doctorado en ingeniería de caminos,canales y puertos Sr. Villar Mir ha demostrado, no una ni dos, sino varias veces que sabe como rentabilizar una empresa.<br />Para mí, lo hará de nuevo. Pero hoy, los números de OHL no "seducen".<br />Con el ciclo más avanzado, es fácil puedan dar la vuelta a los mismos.<br /><br />Gracias DD y a disfrutar del domingo en familiaAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-58503880301705686902015-04-26T17:15:38.023+02:002015-04-26T17:15:38.023+02:00Muchas gracias DD. Genial, como siempre. Un toque ...Muchas gracias DD. Genial, como siempre. Un toque a la publicidad. Saludos.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-12579320385647655772015-04-26T15:35:21.262+02:002015-04-26T15:35:21.262+02:00A mi me recuerda ACS cuando nadie la quería sobre ...A mi me recuerda ACS cuando nadie la quería sobre 10 o 12 euros. Ahora mira donde esta.<br /><br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-29863951844902158432015-04-26T14:21:44.539+02:002015-04-26T14:21:44.539+02:00Gracias por el análisis, DD. OHL no está en mi rad...Gracias por el análisis, DD. OHL no está en mi radar ni nunca lo ha estado en realidad todo el sector de la construcción en general por mucho que muchas empresas se hayan diversificado e internacionalizado. Pero siempre es bueno saber algo más sobre otra empresa cotizada.<br /><br />Saludos y a pasar buena semana.<br />kpjnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-11930185041644414592015-04-26T12:04:30.036+02:002015-04-26T12:04:30.036+02:00OHL no hay por donde cogerla. No veo ningún número...OHL no hay por donde cogerla. No veo ningún número en sus resultados que me invite al optimismo con esta empresa por lo que no pienso tocarla ni con un palo.Dividendos y Tradinghttp://dividendosytrading.blogspot.com.esnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-90668514370994702892015-04-26T10:39:39.921+02:002015-04-26T10:39:39.921+02:00Muchas gracias DD. Un placer leer tus análisis.
U...Muchas gracias DD. Un placer leer tus análisis.<br /><br />Un saludoAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-5734164304410824242015-04-26T00:35:13.883+02:002015-04-26T00:35:13.883+02:00No sabía nada de esta empresa; se agradece la expl...No sabía nada de esta empresa; se agradece la explicación.<br />Si no estoy equivocado, creo que el 20% que tiene de ABE (o que tenía, porque ha vendido el 5%) por sí sólo valía más que la capitalización de OHL, es decir, es un empresa que el Mercado cree que vale cero.<br /><br />La empresa paga su duda casi la 10%; que eso sea así significa que quien la financia le exige una elevada prima (FER o ACS se están financiando a tasas considerablemente más bajas);<br /><br />Si consigue enderezar sus cuentas, puede dar dinero a ganar en el futuro, pero eso es una conjetura que está por demostrase que sea una hecho.<br /><br />SaludAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8916333095921883842.post-72002962223258410072015-04-26T00:35:07.177+02:002015-04-26T00:35:07.177+02:00Hola DD,
OHL pasa por una mala época, probablemen...Hola DD,<br /><br />OHL pasa por una mala época, probablemente recuperará gran parte de sus resultados en unos años, pero a día de hoy tiene una deuda demasiado alta (a pesar de haber vendido una parte de Abertis y un 25% de su joya de OHL México: Conmex) y no entra dinero en caja para cubrir el dividendo (no hablemos ya de cubrir las inversiones para mantener el negocio y pagar el dividendo).<br /><br />El estudio de los flujos de caja es la prueba del algodón (no el beneficio contable) y con la caja de explotación de 2013 y 2014 no es sostenible el dividendo (sin entrar a analizar el Capex . . . no hace falta), el mantenerlo sólo le está haciendo más difícil el reducir deuda (está pagando el dividendo a base de generar más deuda, nos lo dice la caja) y el tener que haber reducido las inversiones al mínimo, lo que no es bueno para el futuro.<br /><br />Puede ser un buen "turn around" y dar una buena revalorización en unos años, pero si se busca constructoras las veo mejores y si se buscan concesionarias también las hay mucho mejores. No se atrae, las hay mucho más estables y no tan cíclicas.<br /><br />Un saludo<br />invertirendividendoshttps://www.blogger.com/profile/06606023983387313732noreply@blogger.com