domingo, 12 de enero de 2014

Lo mejor de la semana 2-2014

Lectura semana Don dividendo 02_2014
 
Esta semana han repartido dividendos Zardoya OTIS y Gas Natural y la próxima semana está marcada por el dividendo de Elecnor (que se ha incrementado gracias al reparto del dividendo procedente de la autocartera hasta los 0.0496142 €) y los dividendos de PRIM y Técnicas Reunidas. Pero sobretodo, merece la pena destacar el comienzo de los periodos de cotización de los derechos de Iberdrola y de Santander, procedentes de sendos dividendos scrip.

Seguro que más de un conocido intenta entrar en estos valores mediante derechos para ahorrar en comisiones, lo cual si os gusta la acción a este precio me parece muy bien, claro.

A continuación damos un repaso de las noticias que considero más interesantes de la semana... así que espero que sean de vuestro interés:

Es muy curioso esto de la causalidad... que no casualidad. Yo personalmente comparto la idea de buscar el porqué a todas las cosas... si pasa esto es por esto otro... y tal... es algo que desde bien pequeño he tenido claro... siempre he querido saber el porqué de todas las cosas... y aún ahora sigo siendo igual... pero lo que no tengo tan claro es si se puede aseverar con tanta tranquilidad que la banca está subiendo tanto porque la deuda esté bajando. Sin duda, puede ser uno de los motivos... pero más bien creo que hay otros quizás más importantes... como son la recuperación de la confianza en un sector que estaba muy castigado (probablemente de forma merecida).
 
Otro cantar es... y muy distinto, ¿qué hace que la deuda española esté tan baja?... estamos recibiendo informes positivos de grandes gestoras sobre el país... (entiendo que se han posicionado ya y esperan subidas para lucrarse)... lo que pongo en duda, a fecha de hoy, es la capacidad real de pagar la deuda ... más aún si esto lo ligamos a las dos noticias siguientes:
 
No me queda nada claro que nos podamos permitir este despliegue de emisiones de deuda (aunque como noticia positiva hay que decir que "sólo" se emiten 65.000 Mn de deuda nueva y el resto son para pagar vencimientos de deuda antigua)... Lo único que sé es que parece ser necesario... pero me da la impresión de que el comprador de deuda española está siendo demasiado optimista con nuestro país... y sí... es cierto que se notan algunos indicadores de un color más favorable... pero de ahí a "esto es Jauja,... se puede confiar en España" hay un trecho. 

Sinceramente... espero estar equivocado y que nuestro país encuentre una salida favorable para todo el dinero que debe, pero me da la impresión que en algún momento la prima de riesgo volverá a repuntar porque las dudas se ciernan nuevamente sobre nuestro país (en Julio se concentran grandes vencimientos)... y es que necesitamos una creación de empleo sostenida durante muchos, muchos meses para que lo vea de otro color.
 
Quizás esté pasándome de negativo... pero siempre me he considerado alguien realista... y por ahora... esta es mi opinión. No compro deuda Española (al igual que no lo haría ni de Portugal ni de Grecia, por mucha rentabilidad que me dieran).
 
Estas noticias son para mí muy interesantes... de hecho... al día siguiente de producirse esta noticia BME rompía sus máximos históricos. Relación causa-efecto... pues no lo sé... pero ocurrir... ocurrió. Aunque el incremento en la participación es pequeño... es significativo y tiene que notificarse por aumentar el 3%... pero...¿Porqué compra Santander ahora y no hace un año cuando la acción estaba muy por debajo?... Sinceramente... me encantaría saber responder esta pregunta. ¿Alguien sabe algo?
 
Esta semana hemos tenido varias noticias de esta categoría: Amancio Ortega continúa aumentando su patrimonio inmobiliario. Espero que tenga buenos asesores al respecto y esté realizando compras buenas. No tengo información suficiente para saber si los edificios que compra son una inversión buena o mala... pero este hombre tiene tantísimo dinero que puede permitirse el lujo de realizar inversiones mediocres e incluso malas. El gigante que ha creado, Inditex, le ofrece un colchón en forma anual de dividendos absolutamente excepcional. No tengo la suerte de conocer a este señor, pero le reconozco muchos méritos... el primero el de levantar un imperio y el segundo y el de tener la inteligencia de poner a profesionales a gestionar su creación. Algo que hasta la fecha le está dando muy buenos resultados. Ojalá hubiera comprado acciones de Inditex hace mucho tiempo...
 
Mucho se están acercando estas compañías... mucho. Son casi pareja de hecho diría yo. Quizás sea esto mismo lo que ha impedido que aparecieran ofertas para la compra de Jazztel con anterioridad... ya que la compañía sigue creciendo en términos bastante atractivos y en un mercado donde los competidores de TEF necesitan "volumen" podría ser un bocado muy atractivo. Las fuertes necesidades de inversión de Jazztel le impiden dar dividendo... además lleva poco tiempo "ganando" dinero... yo no es una compañía de interés para mí, pero... y siempre hay un pero cuando hablo de una acción así,... tiene a su favor algo: Jazztel es opable y está creciendo en una época de contracción generalizada... y eso es algo que merece la pena destacarlo. Cualquier día nos levantamos con la sorpresa de que Telefónica compra a Jazztel... , pero yo creo que los acuerdos que tienen se encuentra de una forma cómoda... bueno... eso creía yo con Microsoft y Nokia... y al final el pez grande se comió al pequeño... ¿se repetirá?... el tiempo tiene la respuesta.
 
Me van a perdonar los propietarios de concesionarios y los fabricantes de automoción... pero no comprendo tanta protección a este sector. Nos quedamos de las ayudar a las renovables... también de las ayudas a las nucleares, nos quejamos de las ayudas a los bancos... pero no he oído a nadie quejarse todavía de la ayuda al sector de automoción. Supongo que elegir el sector al que ayudar (sobre todo con poco dinero disponible) es algo complicado... pero el gobierno lo debe tener muy claro... ya que es la quinta edición de un plan de ayuda a la adquisición de vehículos. No nos engañemos... la ayuda no es al comprador... es al vendedor. El comprador sigue pagando una dineral por el vehículo que ahora por defecto viene con mucho más equipamiento y viene con un precio base más caro... la ayuda realmente es, como decía, para el que vende, que se quita de el medio el stock de vehículo apartado en su casa y que no tendría salida de otra forma. La excusa, perdón, el motivo de la reactivación año tras año de estos planes está en la edad media del parque de automóviles nacional (superior en 2 años a la Media de la Unión Europea) según datos publicados por ANFAC (Asociación Nacional de Fabricantes de Automóviles y Camiones, de España) aquí y de ACEA (Asociación de fabricantes de automóviles europea) aquí.
Aunque para algunos, la edad de un vehículo puede ser un problema, hay bastantes países (EE.UU. e Inglaterra son un claro ejemplo) donde los vehículos clásicos y antiguos son "joyas". Son países con una cultura de cuidado y mantenimiento al vehículo importante... así que si lo que queremos es buscar seguridad... hay otras formas y ejemplos a seguir.
En fin,.. no es que me queje de una medida que puede beneficiar a un comprador que no se deja obnubilar por el descuento de un plan del gobierno y compra el coche que realmente necesita y no el que le quiere vender el avispado vendedor del concesionario... pero hay otros muchos sectores tan importantes como este de la automoción que no reciben el mismo trato y no me parece justo.
 
Esta noticia ha levantado un cierto revuelo... desconozco los motivos reales del ex-presidente para dejar el puesto del consejo de Gas Natural, desde luego no creo que sea por aburrimiento... si hubiera querido habría tenido trabajo más que de sobra en la empresa con los líos de Sonatrach. Entiendo que sabía donde se metía cuando le nombraron... si no es así... y entró por el dinero (que es lo más probable) no veo motivo para marcharse... así que parece más bien que esto se debe a otro pago político... alguien de GAS le ha dicho que sería conveniente que se marchara por su propio pie... eso queda mejor que decir que han "largado" a un ex-presidente socialista y lo han reemplazado por el un ex-ministros del PP...(no sé si eso va a pasar... pero sinceramente... no me extrañaría). Lástima que no hayan más profesionales en los consejos de administración o en su defecto... personajes con influencias que las quieran utilizar claro...
 
Y es que el papel lo soporta todo... Que se lo digan a los 5 millones de parados si estamos igual que antes... y a cualquiera de nosotros que paga la luz, el agua, el gas, el autobús, el metro, la gasolina... Humildemente creo que alguien en su posición tendría que mandar mensajes más meditados y no hacer propaganda barata que puede salirle por la culata. No estamos en la situación antes de la crisis ni de broma.
 
Por último... un comentario sobre Bolsas y Mercados, BME, que ha superado los máximos históricos. Tras el pago del dividendo de diciembre, el ajuste del gráfico de dividendos dejaba los máximos histórico en la cifra de 29,14€. Pues esta semana, en particular con una vela espectacular este viernes los ha sobrepasado ampliamente hasta cerrar en 30,90€ con un volumen superior a la media. BME está en subida libre, y con una rentabilidad por dividendo estimada para 2014 de 6,37%. Esto puede activar una lucha en el entorno... aquellos que venden por llegar a un objetivo y aquellos que entrar por la superación de los máximos... suelen ganar estos últimos tras un pullback, si miramos el gráfico vemos que este movimiento que describo lo realizó el miércoles (superación del máximo histórico), el jueves hizo en intradiario un pulback a 2 céntimos del máximo anterior y finalmente la nueva superación y subida libre el viernes nuevamente con fuerza. ... así que atentos a los que les guste el trading.
 
Yo, sin embargo, no creo que BME esté en el mejor momento de su historia, por lo que sigo siendo prudente con el valor ya que en mi humilde opinión el precio de las acciones debe descontar algo que yo no sé y Santander sí,... (o bien va a ser opada en breve, o bien la mejora de sus resultado está siendo o se sabe que va a ser mucho más importante de lo que se puede pensar en un primer momento). Vuelvo a insistir en lo que os comentaba el otro día... estoy deseando ver los resultados de cierre de 2013 y el primer trimestre de 2014. Porcentualmente estoy muy cargado en esta acción, por lo que no compraré más una vez sobrepasado los máximos históricos aún a riesgo de estar desaprovechando una inversión con rendimientos estables superiores al 6%... pero necesito (para mi tranquilidad) confirmar los fundamentos de esta subida con datos de la empresa y no sólo con intuiciones.
 
Esta semana también han marcado máximos históricos otras empresas que conocemos bien... Enagás, Red Eléctrica... pero eso es otra historia...
 
En el siguiente enlace, podéis ver los próximos dividendos hasta final de año (según se ha publicado).
 
Saludos y buen resto de fin de semana

32 comentarios:

  1. Hola DD.
    Pienso igual que tu en cuanto a la deuda y la prima. Los poderosos han visto las orejas al lobo y ante la posibilidad de tener que conceder una quita importante a la deuda comprada de paises perifericos han decidido no presionar más y relajar las condiciones a todos los paises en problemas. Me suena a cuando subieron el euribor todo lo que quisieron cuando habían vendido muchas hipotecas y cuando vieron que igual no cobraban lo bajaron rapidamente...Finalmente ya sabemos como termino la historia...volverá a pasar algo parecido con la deuda...ojalá no por nuestro bien y el de las generaciones próximas.
    Saludos y gracias por dedicar algo de tu tiempo a pensar en los mercados.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Edu.
      Muchas gracias por tu comentario y tu visita. Es cierto que no me prodigo demasiado escribiendo ahora... estoy intentando dedicar algo más de tiempo.
      Gracias a todos por vuestras aportaciones... de verdad son siempre muy interesantes.
      Saludos

      Eliminar
  2. Hola:
    Muchas gracias por tus artículos.
    ¿Dónde se pueden ver gráficos con dividendos de las empresas?
    Muchas gracias

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. En PRO REAL TIME tienes opción de ajustar los gráficos con dividendo y sin ellos.
      Saludos
      Javier

      Eliminar
    2. Hola Jesús,... efectivamente Jav01 te ha indicado una posibilidad... hay más sitios... pero desde luego por facilidad de uso y gratuidad prorealtime es una forma muy interesante de estar al día "gráficamente".
      Saludos y gracias a ambos por vuestros comentarios

      Eliminar
  3. Hola DD:
    Que te parece el grupo Damm para entrar o Ebro Foods.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola.
      La verdad es que grupo Damm no lo he estudiado. No puedo decirte nada de ellos. Sobre Ebro tienes un par de análisis en la pestaña de más arriba de Analisis. Mi opinión no ha cambiado al respecto desde hace meses: Me gusta la empresa... pero la veo algo cara.
      Saludos

      Eliminar
  4. Un placer, como siempre, volver a leer tu analisis de las noticias más relevantes de la semana. Lo de SAN y BME, tambien, me tiene intrigado..
    Gracias
    Javier

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Pequeñísimo matiz, para tí y para DD.

      http://www.bolsasymercados.es/asp/doc.asp?id=esp&doc=http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/DerechosVoto/PS_AC_INI.aspx?nif=A-83246314

      http://www.elconfidencial.com/mercados/2014-01-08/bme-cotiza-ya-en-maximos-de-2008-mientras-banco-santander-juega-con-el-valor_73898/

      Eliminar
    2. En el primer enlace, click aquí:
      Notificaciones de derechos de voto e instrumentos financieros
      aquí:
      OTRAS NOTIFICACIONES (4)
      y por último aquí:
      BANCO SANTANDER, S.A.

      Eliminar
    3. Hola Anónimo... gracias por la puntualización... muy interesante, ya que muestra que Santander se está dedicando a hacer trading con BME con un porcentaje de sus acciones pasando del 2 y pico al 3 y poco y viceversa de vez en cuando.
      No me había fijado en el listado... lo dicho... muy interesante.
      Muchas gracias

      Eliminar
  5. Hola,
    Sobre el tema de la deuda, voy a comentar una posible explicación al tema. Todo se comenta en este vídeo:

    http://www.youtube.com/watch?v=AR3TyfKTeNE

    En inglés y bastante denso. Básicamente con el QE japones, el ien se devaluará un montón en los próximos dos años. Allá los tipos son irrisorios.

    Entonces, los bancos piden un crédito en ienes, lo transforman a euros, vas a buscar "high yields" en este caso países periféricos y demás. Te prestan al 0.5% y cobras un 4% en € (esto es carry trade) y te apalancas todo lo que puedes. Esto lo puedes hacer si estás 100% seguro que la moneda en la que pagas el crédito se va a devaluar y que te van a pagar.

    Este tipo de jugadas suelen acabar muy mal.

    Saludos.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Eco.
      Muchas gracias por el enlace!... me lo apunto para mirarlo tranquilamente.
      Lo que sí es cierto es que durante un tiempo algunos países tienen interés en tener una moneda "débil", como por ejemplo a EE.UU., a quien un dolar débil le permite un aumento de sus exportaciones (que ya son muchas) a países de moneda más "fuerte"...como ahora es la Zona Euro.
      Aunque no es para nada mi especialidad y quizás esto tenga para un largo debate.
      Lo dicho... saludos y gracias!

      Eliminar
  6. Hola, DD:

    Felicidades, como siempre por tú crónica semanal. Concisa y a la vez certera. Quiero comentar como "espontáneo" que soy en esto del mundillo económico que no hay quien se crea este "arrebato pasional" que le ha dado a todo el mundo por la bolsa española desde hace un mes o mes y medio. ¡Caramba! Hace menos de un año estábamos a punto de pegarnos un tiro para acortar los sufrimientos y ahora resulta que poco menos que parecemos los que vayamos a tirar del plantea entero. Viendo la manera en la que la gente se está matando por comprar deuda y bolsa española... ¡Qué malos éramos ayer y qué buenos somos hoy! Curioso porque somos los mismos panolis de ayer. Yo al menos me veo igual si me miro al espejo.

    Personalmente estoy ahora mismo con la mano en el gatillo pensando en, por ejemplo, qué hago si Gas Natural pierde los 18 euros. ¿Pego un tirito o me quedo quieto porque en unos meses esto se volverá a ir a pique al ser una farsa monumental y podría entonces comprar muchas más acciones y mucho más baratas?

    De verdad que se me está quedando una cara de tonto por momentos que asusto hasta a mi hija pequeña... Pobrecilla.

    Saludos a todos y especialmente a ti, DD, por tu fabuloso trabajo.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola kpj, me voy a tomar la libertad y el abuso de contestar a tu pregunta. Si ya decidiste que el precio de compra para gas Natural es 18 euros, pues cuando llegue a ese nivel solo debes revisar:
      1) hay alguna información que te haga pensar que sus fundamentales han empeorado?
      2) el gráfico de la acción tiene una tendencia claramente bajista
      3) hay alguna información de mercado, o macroeconomica, o social, o política que te haga pensar que el precio pueda bajar notablemente en el corto plazo.
      Si la respuestas a estas preguntas, son negativas, pues "compra", debes pensar que no tienes el don del adivinador, y que "la perfección es el enemigo de la realización", así que realiza lo que previamente habías determinado, comprar a 18 si llegaba a ese precio.


      Saludos
      Angel

      Eliminar
    2. Hola, Angel. Gracias por tus consejos que me parecen muy razonables. Más diría yo: los firmo ahora mismo. El problema es el de siempre, la avaricia. Ya sabes, si puedo comprar a 18, ¿quién no me dice que igual en un par de días pueda comprar a 17,90? Y así sucesivamente. Claro que ésto tiene un riesgo y es que mañana el valor tenga un calentón, se dispare y "adiós muy buenas".

      Si estas acciones como a mi me gusta decir son "para mi jubilación", pues no espero cobrar nada de la S.S., no me lo debería de pensar tanto ya que en éste caso el valor de entrada no es tan importante.

      En fin, que en algo hay que entretener a las neuronas. Jajajá. Es broma.

      Saludos y gracias nuevamente.

      Eliminar
    3. Hola kpj y Ángel.
      Gracias por vuestros comentarios.
      kpj,... Gas es una compañía muy atractiva y muy digna de estar en cualquier cartera de dividendos. Por lo tanto... una vez ajustado el precio al cual te parece atractiva yo la compraría (yo admito que soy muy exigente con los precios de entrada,...quizás me equivoque)... pero una vez que llegan a precio si tengo capital las compro (No sin antes revisar porqué ha caído... recuerda que no hay compañía perfecta).
      Si compras (por que la empresa se lo merece) y luego continua bajando por una serie de motivos transitorios... pues hay que aprovecharlos y comprar más.
      Como bien dices... la avaricia de comprar al mejor precio nos puede quitar grandes entradas (yo, personalmente, he perdido alguna comprar muy buena por 1 céntimo... y eso... sinceramente molesta a posteriori muchísimo).
      Como siempre... cada uno es dueño de su dinero y debe hacer lo que mejor crea conveniente... para eso se lo ha ganado. Sólo recomiendo prudencia y razonamiento al entrar en un valor.
      Saludos

      Eliminar
  7. Hola DD:

    Primero felicitarte por la sinceridad de tus articulos .

    Por otro lado , con el tema de Bme y el santander, indicarte que segun el confidencial, el Santander estuvo jugando con el valor.Compro el valor El 23 de diciembre, saco la noticia dias mas tarde y la vendio con el boom de la noticia.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Illarra,.. muchas gracias... un anónimo de más arriba ha puesto los enlaces a la CNMV que lo aclaran... efectivamente... SAN está jugando con unos milloncejos.
      Saludos

      Eliminar
  8. Hola DD:

    Gracias por tus artículos, siempre muy interesantes.

    Entré en BME hace unos meses para tenerlas mucho tiempo, con una RPD de más del 9%, pero ahora tengo serias dudas y no se si vender (+60%, el beneficio supone la RPD de 6 años) y esperar a que haya una corrección fuerte para volver a entrar, que supongo que se producirá antes del próximo dividendo, o esperar acontecimientos a ver que pasa.

    Saludos, Carlos.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Carlos.
      El precio medio de mis BME no llega a 18€... y es que la subida ha sido espectacular... Yo no voy a venderlo ni de broma. Es una inversión con el dividendo actual del 9% anual (descontado ya el pedacito que pagamos a Hacienda)... Lo que me da reparo es comprar más... no por nada... sino porque creo que la tengo muy cargada ya en cartera y debo diversificar.
      6 años no son nada para lo que puede darte esta compañía en los próximos 30... siempre y cuando no nos la compren a la fuerza (entonces... la venderemos sin pestañear... claro, y a buscar otra cosa).
      Saludos

      Eliminar
  9. Buenos días D.D. , no sé en que te basas para decir que BME está en máximos históricos , que yo recuerde este máximo. Está por encima de 50 €. ¿ estoy equivocado ?

    Un abrazo.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Arturof.
      Los gráficos que siempre comparo son los ajustados con dividendos en prorealtime. Según ellos la compañía estaría en máximos históricos.
      Es cierto que en noviembre de 2007 los títulos se negociaban en el mercado sobre los 50 y el máximo real fue de 52€, pero el ajuste de gráficos de prorealtime muestra en esa fecha una cifra del orden de 30 €,... por lo que estamos en máximos una vez descontados los dividendos, según prorealtime (la verdad es que siempre he dado por buenos los gráficos ajustados).
      Pero, en este caso... y con un poco de matemáticas resulta que hace algo que no entiendo porque hay un desfase de unos 9-10€ que hay (ya que desde entonces... realmente sólo ha pagado unos 13€ aproximadamente) y no nos 22 que marca el programa de diferencia entre los máximos de 2007 corregidos y sin corregir los dividendos.
      He lanzado la pregunta a prorealtime a ver que me dicen.... ya os diré lo que me cuentan.
      Disculpadme si os he inducido a error por no contrastar la veracidad de los gráficos corregidos de prorealtime.
      Gracias y saludos

      Eliminar
  10. Tan solo un pequeño apunte vs corrección a tus comentarios DD:
    BME no se encuentra en máximos históricos, se encamina hacia una primera resistencia importante situada en aprox. 35€, vista a mediados del 2008. Creo recordar que sus máximos históricos fueron los 52€ aprox. a finales de 2007.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Hola Xavi... perdona...he contestado a Arturof lo mismo.
      Ciertamente los máximos de cotización fueron los que comentas,... pero prorealtime los rebaja ajustando los dividendos.
      En realidad... los rebaja demasiado... lo he preguntado y espero me respondan. Quizás sea un error.
      Saludos y gracias por tu apunte.

      Eliminar
  11. En el mercado se empieza a oler una opa sobre BME. A medida que aumente el run run aumentará la cotización. BME es barata? Depende. A largo plazo sí.

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Como inversor a muy largo plazo, no deseo dicha opa. Quiero el negocio. Hacienda se encarga de quitarte la sonrisa con las ganancias por la prima que se ofrezca en la venta.
      Hacienda es de los peores enemigos de los pequeños inversores

      Eliminar
    2. Hola Anónimo... como dice el amigo Pedro...Sin duda... que nos compraran BME sería una mala noticia... y además con independencia del precio el mayor beneficiado es Hacienda... desde luego.
      Si el dinero que recauda Hacienda se distribuye donde debe ir...(el pueblo) yo encantado... si al final se malversa o se gestiona mal... sólo podemos arreglarlo en las urnas.
      Sea como fuere... poco podemos hacer si nos la compran... más que vender y pagar a Hacienda el beneficio de la ganancia patrimonial.
      Lo dicho... a seguir mirando otros valores que se ajusten a nuestra forma de pensar... nunca se sabe a 100% lo que puede pasar con "nuestras" compañías.
      Saludos y muchas gracias por los comentarios.

      Eliminar
    3. Pues mañana otro susto, con lo bien que iba... s2

      Eliminar
    4. A 29,60 la han vendido.

      Eliminar
    5. La han vendido porque necesitan sacar fondos de donde sea. Y eso el mercado lo sabe.

      Eliminar
  12. Estimado cliente.

    Bienvenido ofrecemos todo tipo de préstamos para resolver las inestabilidades financieras en el 3% tasa de interés baja para las empresas privadas, las empresas y las personas, si está interesado envíe detalles. Es necesario abrir una cuenta, ya que es sólo en el que podemos transferir dinero debido a razones de seguridad, por lo que abrir una cuenta, mientras que usted se siente esta forma

    FORMULARIO DE SOLICITUD DE PRÉSTAMO

    Nombre Completo
    país
    Dirección de la casa
    ocupación
    edad
    sexo
    móvil
    cantidad necesaria
    Préstamo DurationNecesitaba párrafo Montar Una Empresa y Tengo ASNEF. Cual es La Mejor solucion?
    Propósito del préstamo
    ingreso mensual

    Enviar correo electrónico de respuesta a continuación

    Finanzas Préstamo INVESTEMENT COMPANY (financeloantransferdpt@manager.in.th)

    gracias
    Sr. John Mac
    +13044410141
    (OFICIAL ONLINE)

    ResponderEliminar

social

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...