Lo mejor de la semana dividendo 12-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Valoraciones de empresa según Graham - IBEX

Esta semana, en lugar de realizar un análisis al estilo de dividendo (ver análisis anteriores) quería aprovechar que las compañías han presentado ya las cuentas del cierre de 2012 y me he entretenido un buen rato revisando los datos necesarios en los informes presentados para actualizar el cálculo del número de Graham de los valores que actualmente forman el IBEX.

Cuando hablábamos del Número de Graham ya comentábamos que no puede considerarse un criterio de compra-venta, pero si nos puede servir de guía para evaluar de una forma más o menos sistemática si la acción está o no en su precio.

El dividendo de BME y la pérdida de cuota de mercado

Últimamente se ha hablado mucho de una posible sobrevaloración de BME y de la insostenibilidad de su dividendo y las noticias respecto de la cuota de mercado han sido el caldo ideal de cultivo para aumentar la rumorología.

Admito que suelo ser algo lento en reaccionar ante este tipo de circunstancias, pero en ocasiones no viene mal tomar cierta distancia y analizar datos y no opiniones para intentar ver lo que está pasando.

Lo mejor de la semana dividendo 11-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis del Banco de Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)

 

Como bien sabéis, analizar un banco no es lo que precisamente me apasione más, sobre todo, debido a la gran creatividad contable de la que manejan, pero con el ánimo de completar el anterior análisis realizado a su gran competidor generalista hoy me decido a analizar este Grupo Financiero. Una entidad que tiene más de 150 años de historia y con una capitalización bursátil que ronda lo 42.500 Mn€, hablamos de BBVA.

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Buscar acciones para inversión en dividendo y otros criterios

 

El encontrar las acciones adecuadas para comprar en la estrategia de la inversión en dividendo es sin duda el principal hándicap con el que nos encontramos los inversores de dividendo, al igual que los inversores value e incluso los inversores puramente técnicos. Con esta entrada pretendo simplificar el proceso de búsqueda de empresas.... no es mi intención deciros qué comprar o que vender... sólo daros un pico y una pala.

No siempre es posible disponer de todos los datos de las empresas que nos pueden ser de ayuda a enfocar nuestras inversiones y aunque en principio sigamos unas reglas sencillas en las que nos basamos para realizar nuestra selección de empresas para dividendos tal y como la descrita en el criterio de selección de empresas de dividendo, el poner todos los parámetros para su comparación no es sencillo.

Lo mejor de la semana dividendo 10-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Cuadro de resumen empresas de inversión por dividendo

Esta Semana, en lugar de realizar un análisis de un valor al estilo Don Dividendo he intentado cumplir una de vuestras sugerencias más repetidas y que no es otra que resumir en una tabla todos los valores analizados, indicando su aptitud o no como empresas de las que vivir del dividendo y añadiendo unos precios de compra.

Si os parece bien esta entrada, con el tiempo la convertiré en una pestaña más del blog y la intentaré ir manteniendo actualizada según cambie mi valoración/entendimiento de las empresas analizadas.

Cómo se gasta el dinero en España

Dentro de nuestro estilo de inversión basado en la inversión en empresas que reparten dividendo no podemos olvidar que para invertir tenemos en primer lugar que ahorrar dinero. Sí, sé que es una obviedad, pero no os imagináis la cantidad de personas que protestan porque no les toca la lotería cuando en realidad ni participan en el juego. Con esta entrada pretendo resumiros donde gastan el dinero los españoles ya que sólo sabiendo dónde gastamos el dinero podemos saber de dónde puedo recortar sin afectar de forma significativa nuestra forma de vida.

Luego que cada cual tome las decisiones que sean más coherentes con su plan de inversión y su estilo de vida.

Lo mejor de la semana dividendo 9-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana, semana por cierto repleta de titulares.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de REPSOL (REP)

Me decido finalmente a analizar una compañía que está digiriendo la expropiación de lo que hasta hace poco era la joya de su corona y por lo tanto ha tenido que hacer de la necesidad virtud. Una empresa de más de 80 años de historia y que nació para administrar la concesión del monopolio estatal de petróleos. La empresa tiene una capitalización bursátil de 20.891 Mn€. Hablamos de REPSOL (REP).

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Endesa elimina el dividendo a cuenta

Hoy tenía previsto contaros algo completamente distinto,... y quizás debía hacer lo que tenía en mente,... pero como humano que soy me voy a permitir equivocarme y contaros mi opinión sobre la decisión de Endesa de eliminar el dividendo a cuenta de 2012.

Como inversor en empresas que reparte en dividendo la noticia de un recorte de dividendo o como en este caso una eliminación del mismo es algo demoledor y descorazonador.

Lo mejor de la semana dividendo 8-2013

Retomo la costumbre de comentaros las últimas noticias que me llamaron la atención... permitidme que en esta ocasión comente algunas noticias más antiguas que no pude comentar antes.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de United Technologies Corporation (UTX)

Cuando analizábamos a OTIS nos encontramos con esta mega empresa americana y desde entonces tenía ganas de analizarla. Y si a esto sumamos el que me la habéis pedido, pues aprovecho la oportunidad para analizarla para todos. Hoy analizamos a United Tecnologies Corporation (UTX).

La compañía es un conglomerado de empresas que ofrece una amplia gama de productos de alta tecnología y servicios para la industria aeroespacial global y la industrias de la construcción y tiene una capitalización bursátil de unos 82 Billones de dólares americanos.

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

UTC o UTX según su ticker:

¿Amortizar hipoteca o invertir?

Muy buenas a todos.

Los asuntos que me alejaron de él están bien encaminados, que no resueltos, pero poco más puedo hacer, así que retomo la normalidad (más o menos) del blog ... No sin antes agradeceros a todos vuestras palabra de apoyo. Poco a poco iré contestando los correos que tengo pendiente e iremos comentando algún que otro tema de lo que ya sabéis me gustan... los dividendos.

Hoy, sin embargo, vengo a completar lo que ya os comentaba la pasada entrada, ha aumentado mi capacidad de inversión y eso no se debe ni a un aumento de sueldo, ni al azar... se debe al trabajo metódico y al seguimiento de una planificación que comenzó hace ya unos años atrás que tenía por objetivo reducir mi nivel de endeudamiento a cero. Sí, puedo decir que a los 38 años de mi vida no tengo hipoteca.

Vuelvo pronto

Hola a todos.

Quería agradeceros vuestras palabras de ánimo... la verdad es que tengo mucha suerte de contar con vosotros... muchas gracias, de verdad.

Aunque no estamos todavía normalizados, si que parece que todo va tomando un buen tono. El pequeño está mejor y confío en que la situación esté completamente controlada en no más de cuatro o cinco días... pero he querido  compartir con vosotros esta mejoría.

Espero poder retomar el blog durante la semana próxima si todo sigue su curso. Tengo que comentaros cómo ha mejorado mi capacidad de inversión recientemente ( no, no me han subido el sueldo, creo que eso a fecha de hoy es un escenario casi impensable )... y tampoco me ha tocado la lotería... ya lo comentaremos.

Gracias también por vuestra paciencia.

Un afectuoso abrazo

Ausencia

Hola a todos.

En primer lugar pediros disculpas por mi ausencia esta semana, pero lo que pensaba sería una semana normal no lo está siendo, ni por asomo.

Una serie de asuntos de índole médica conmigo al principio y con el chiquitín más tarde han trastornado todos los planes y como sabéis la familia es para mi siempre lo primero. Y me he visto obligado a desconectar de todo (bolsa y blog incluido).

Yo ya estoy bien, pero el peque todavía necesita tiempo.
Espero volver a la normalidad, a lo largo de la semana próxima.

Gracias a todos y una vez perdonadme por no haber dicho nada antes.
Un abrazo

Lo mejor de la semana dividendo 5-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de ENCE Energía y Celulosa (ENC)

Hoy vamos a tratar una de las compañías que más me habéis pedido. Una empresa de casi 60 años de historia y que nació como empresa pública para la obtención de celulosa. La empresa tiene una capitalización bursátil de unos 560 Mn€y cotiza en bolsa desde 1990, hablamos de ENCE (ENC).

 

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Shiller PE10

La pregunta que más se repite en mi correo es la siguiente ¿puedo invertir ahora?,… incluso por delante de la tan habitual ¿en qué valores entrarías ahora mismo?,… pues esta entrada os pretende dar un punto de vista adicional por si os puede ayudar en vuestras tomas de decisiones y que espero sea de vuestro interés. Vamos a hablar del ratio Shiller PE10.

Antes de nada… hablar un poco de quien es Robert Shiller:

Lo mejor de la semana dividendo 4-2013

 

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Campofrío Food Group (CFG)

Esta semana he elegido una de las peticiones que me habéis lanzado y que os debía y he analizado una empresa que fundamentalmente se dedica al procesamiento de carne. La empresa tiene una capitalización bursátil de unos 495 Mn€ y cotiza en bolsa desde 1988, hablamos de Campofrío Food Group (CFG).

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Checklist de Don Dividendo

El objetivo último de los análisis que realizo de una compañía es determinar si son válidas para mi estilo de inversión que busca vivir del dividendo. A veces, entre tanto análisis uno puede perder un poco el hilo de lo que buscaba y verse envuelto en la marabunta del día a día y tener la tentación de comprar alguna compañía por "intuición". Esto no es necesariamente malo, pero tiene el potencial suficiente como para convertir nuestro sistema en una metodología anárquica y por lo tanto, más arriesgada (aún asumiendo que puede salirnos bien).

 

Es por esto, por lo que hoy voy a presentaros los 8 puntos que tengo la costumbre verificar antes de realizar una compra para intentar minimizar el número de errores de mi cartera de dividendos. Admito que me seguiré equivocando y estará tentado en alguna ocasión de comprar a ojo... pero serán las menos si sigo esta rutina de verificación (que he denominado egocéntricamente Checklist de Don Dividendo).

Lo mejor de la semana dividendo 3-2013

 

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Banco Santander (SAN)

Me he resistido a analizar un banco, fundamentalmente por el miedo a la dificultad de analizar su balance. Balance que por otro lado es tan variable debido a los cambios normativos como opaco debido a las prácticas contables tan creativas de los mismos. Pero finalmente me atrevo a analizar un banco. El elegido es una entidad que nace en el siglo XIX y tiene una capitalización bursátil que ronda lo 66.000 Mn€, hablamos de Banco Santander (SAN).

Las circunstancias que me llevaban a no analizar un banco siguen siendo las mismas, pero cada vez parece más lejana la posibilidad/necesidad de un rescate oficial a España y la formalización de una posible quita de deuda poco a poco se va borrando de la mente de muchos (yo todavía no lo veo tan claro), así que ante vuestras solicitudes me pongo con ello.

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Si hay ETFs de dividendos ¿por qué invertir en bolsa?

Así de concreta y directa me llegó la semana pasada una pregunta al correo electrónico y aunque la contesté, creo que merece la pena hablar sobre el tema porqué es una pregunta que ronde posiblemente la cabeza de más de alguno.

Aún reconociendo que no soy un experto en ETF si que admito que los he estudiado lo suficiente como para elegir otra forma de inversión. Así que comenzamos por ver en qué consisten los ETF y puntualizaremos algo más para los ETF de dividendos.

RENTA FIJA

Hola a todos. 

Como bien sabéis en este humilde blog intento contaros el camino elegido para conseguir la independencia financiera y que en mi caso ha sido la inversión en empresas que reparten dividendo. Sin embargo,  considero que no deben dejar pasarse oportunidades de aprender todo lo que se pueda sobre cualquier alternativas de inversión, por lo que cuando hace tiempo comentábamos con Emilio - emilain su operativa con renta fija como una opción más de inversión me alegró mucho su ofrecimiento de compartir con nosotros su conocimiento y el fruto de lo comentado se traduce en esta entrada que ha preparado amablemente Emilio.

A continuación podéis leer el artículo cortesía de Emilio, al que desde aquí quiero dar mi más sincera felicitación y agradecimiento por su trabajo:

Lo mejor de la semana dividendo 2-2013

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana.

Espero que sean de vuestro interés:

Análisis de Meliá Hotels International (MEL)

Esta semana repasamos una compañía de las que no podían faltar en un país como España que es una potencia en materia de turismo. Una compañía del sector Hostelería con sede en Mallorca y con una capitalización bursátil de unos 1.150 millones de euros, hablamos de Melía Hotels International (MEL).

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

Construcción de una cartera de dividendo

En alguna que otra ocasión me habéis comentado cómo creo que debe formarse una cartera de dividendo y con esta entrada pretendo daros mi humilde opinión. He de dejar claro que esta es la forma que yo creo debe hacerse, no la forma que yo he seguido, por la sencilla razón de que llevo invirtiendo en bolsa mucho tiempo. A veces pienso que he perdido mucho el tiempo, pero la forma de llegar a donde he llegado es la que ha sido y eso no puedo cambiarlo… así que si esta entrada sirve para que alguien que comience ahora lo haga con una base un poquito más elaborada que yo,… me daré por satisfecho.

Lo mejor de la semana dividendo 1-2013

 

Una vez más repasamos las noticias que considero más interesantes de la semana. Espero que sean de vuestro interés.

Hoy es el día de los niños y no tan niños,... espero que los Reyes sean benévolos con vosotros. ¡Feliz día de Reyes! 

Análisis de Fluidra (FDR)

Esta semana, vengo a saldar una antigua deuda (no olvidada), pero si admito que atrasada, ya que la compañía analizada me la ha habéis pedido en más de una ocasión. La compañía sale a cotizar a bolsa en el año 2007 y a fecha de hoy tiene una capitalización bursátil de 261 Millones de Euros y se dedicada al desarrollo de aplicaciones para el uso sostenible del agua. Hablamos de FLUIDRA (FDR).

Como es habitual, el objetivo de este análisis es determinar la aptitud de esta empresa para formar parte de la cartera de acciones que estamos construyendo para poder vivir del dividendo. Comencemos con el análisis:

El efecto mariposa y los dividendos

¿qué tendrá que ver la velocidad con el tocino?.. os preguntaréis… pues mucho… Según la explicación de wikipedia, el efecto mariposa es:

La idea es que, dadas unas condiciones iniciales de un determinado sistema caótico, la más mínima variación en ellas puede provocar que el sistema evolucione en ciertas formas completamente diferentes. Sucediendo así que, una pequeña perturbación inicial, mediante un proceso de amplificación, podrá generar un efecto considerablemente grande a mediano o corto plazo de tiempo.

Pues la mariposa que había en Washington recientemente debía tener el tamaño de un elefante porque ha levantado de un plumazo las bolsas.