lunes, 13 de agosto de 2012

¿Quieres ganancias de 6 cifras?


Esta es una de estas entradas que me gusta auto-regalarme. Básicamente para recordarme a mí mismo lo que tengo que hacer para llegar a la independencia financiera

Nikki Beach Marbella paraiso


Cada uno puede ponerse un objetivo. Obtener una renta de sus activos que le aporte 15.000 Euros al año para complementar una hipotética pensión en el futuro. Hay quien querrá vivir del dividendo exclusivamente y mantener el ritmo actual de vida (digamos que con 36.000- 54.000) lo cual no te hace rico pero tampoco pasarías apuros en circunstancias normales. Y finalmente hay quien quiere vivir muy bien, o en lo que algunos consideran un paraíso como el de la foto o similar,... para eso, en mi modesta opinión, se debe de llegar a las 6 cifras de dinero disponible, esto es, más de 100.000 Euros/año. 

  Repito, cada uno que se ponga un objetivo y veamos si es posible conseguirlo.

Cuando hablamos de la reinversión de los dividendos, ya hicimos algunos números para ilustrar el potencial de nuestra estrategia, pero en esta entrada de hoy vamos a profundizar algo más en los números ya que al fin y al cabo nos hemos fijado a modo de ejemplo un objetivo: 100.000 €/año. Fíjate tu el tuyo propio.

Si queremos 100.000 € al año, y tenemos un 4% de RPD en nuestra cartera, necesitamos una cartera de 2.500.000 Mn€. No sé a vosotros... pero esto echa para atrás al más valiente, ya que para "ahorrar" esta cifra durante 25 años necesitamos la friolera de 100.000 €/año de ahorro, o lo que es lo mismo 8.333,33 €/mes.

Pero claro,... este importe es sólo de acumulación. Supongamos que conseguimos tener el dinero siempre en una imposición a plazo fijo del 5% anual (que ya está muy bien) durante toda nuestra vida y que reinvertimos todas las ganancias siempre. Ojo, ahora hay que considerar también el efecto Hacienda, que siempre que ganamos dinero quiere una parte de nuestra ganancia, para lo cual vamos a considerar un impuesto del 25% sobre las ganancias.

Bajo estas circunstancias habríamos conseguido tardar 17 años en llegar a la cifra deseada de 2.5 Mn€, pero este no era el objetivo, ahora la pregunta correcta es otra: ¿cuánto tengo que invertir para llegar a 2.5 Mn€?. Pues la respuesta es aproximadamente 60.000 Euros/año. Esto es 5.000 Euros/mes.

Pues al igual que antes,... me sigue pareciendo una barbaridad, ahorrar 60.000 Euros al año sólo está al alcance de unos pocos afortunados. Así que vamos a darle una última vuelta de tuerca a este proceso. Ahora vamos a invertir en empresas que reparten dividendos y que además el dividendo crece año tras año. Supongamos que invertimos en empresas que reparte un dividendo medio del 4%, pero que tienen una tasa de crecimiento anual del 8%. Yo creo que no es algo imposible, si difícil,... más de lo que parece. Ahora no nos lo parece porque vemos RPD muy altas en nuestra bolsa, pero esto no será así por siempre, por lo que ser relativamente moderado siempre viene bien en este tipo de planificaciones.

Pues bien, bajo estas hipótesis, también con un 25% de impuesto sobre las ganancias y gracias al efecto del interés compuesto con la reinversión de dividendos y al crecimiento de los dividendos año tras año ya no es necesario llegar a tener una capital de 2.5 Mn€ para tener una rentabilidad neta de 100.000€/año.

Nos basta con mucho menos ya que el YOC (yield on cost, rentabilidad respecto del precio de compra) aumenta conforme el dividendo crece todos los años y sólo necesitamos invertir año tras año 15.000 Euros/año junto con los dividendos que obtengamos durante 25 años.
Esta cifra es la que es y lo que a muchos le parecerá un capitalazo, a otros les parecerá fácilmente alcanzable.

No hay que despreciar el poder del crecimiento del dividendo y por este motivo no es descabellado invertir en empresas que "sólo" reparten un 3% pero que pueden hacer crecer el dividendo año tras año durante muchos años.

Otros ejemplos de simulación pueden ser los siguientes:

Plazo (años)
Inversión mensual
RPD
Crecimiento dividendo
Dividendo neto anual
25
1.500 €
4%
8%
119.848 €
25
1.000 €
4%
8%
80.647 €
25
500 €
4%
8%
41.333 €
25
250 €
4%
8%
21.500 €
10
1.000 €
4%
8%
7.749 €
20
1.000 €
4%
8%
37.624 €
30
1.000 €
4%
8%
178.415 €
40
1.000 €
4%
8%
1.055.203 €
10
1.500 €
4%
8%
11.365 €
20
1.000 €
4%
8%
37.624 €
30
500 €
4%
8%
91.254 €
40
250 €
4%
8%
278.677 €

Como puede apreciarse en la tabla anterior, es mucho más importante el plazo que el importe de inversión, de ahí la tremenda importancia que cobra empezar pronto nuestro plan financiero.

Con esto, fundamentalmente quiero animar a todos a jugar con la hoja de cálculo que hay en Utilidades para que os ayude a trazaros un plan que os sirva de referencia y sobre todo de ánimo. Tened en cuenta que en la hoja hay una serie de condicionantes que facilitan la simulación. Pero no hay excusas para decir... si yo no puedo invertir porque sólo dispongo de 250 €/mes, porque fíjate donde puedes llegar en 20 o 30 años, tampoco es excusa decir... me quedan 10 años para jubilarme... para qué complicarme... pues para complementar tu pensión con 11.365 Euros más al año,... quizás parezca poco, pero para quien vivir al menos 20 años más después de jubilarse no es ninguna locura.

Conseguir un dividendo anual de 6 cifras no es imposible, y depende fundamentalmente del tiempo que tengamos, del capital que podamos invertir mes a mes, de nuestro trabajo a la hora de encontrar empresas que aporten dividendo creciente y por qué no decirlo... un poquito de la suerte a la hora de disponer de capital y de acertar en nuestras decisiones de inversión.

En fin,... no me enrollo más y espero que os guste la entrada y recordad que son simulaciones,... la vida real es muy dura y si bien ahora tenemos rentabilidades de dividendo del 8, 10, 12 % incluso más, es posible que nos las bajen en cualquier momento o que nos pase como con Telefónica que nos dio el otro día un sablazo. Por lo que sed moderados en vuestras simulaciones y en vuestra planificación para no llevaros una desilusión confirme ejecutáis vuestro propio plan.

Por cierto, y cambiando de tema, en los últimos días he vuelto a reorganizar un poco el blog,... ya sabéis que soy muy inquieto y me gusta cambiar las cosas de sitio, pero sobre todo añadir cositas que faciliten la navegación y simplificar el blog. He añadido una nueva forma de suscribirse al blog con el "follow" que veis en la parte inferior derecha de la pantalla (aunque en el ipad no funciona muy bien) y las entradas relacionadas ahora tienen fotografía y están justo debajo de cada entrada.

He añadido la política de privacidad indicando la publicidad que tengo y cómo funciona, cambiado los iconos de suscripción a Facebook, Twitter, RSS y favoritos por otros que me gustan más que los anteriores y también he unificado la hoja de Recursos y Herramientas en Utilidades. Por último precisamente aprendí que es posible poner más publicidad de Google de la que yo creía, de ahí que los que no tengáis un supresor de publicidad veréis algo más de anuncios, eso sí...poca cosa... no la he puesto invasiva en medio de las entradas y no impide lo que creo que es lo importante, ver el contenido de las entradas. Espero que estos cambios os guste y si tenéis sugerencias, por favor, enviadme un correo y me decís qué pensáis. Disculpad si hay algún error o si alguna vez veis que la página hace cosas raras... pero en esto soy un novato y lo seré seguramente toda la vida. Gracias.

Saludos y recordad suscribiros al blog o compartir la entrada con los botones de Menéame, Digg, Google+,...etc.

8 comentarios:

  1. gracias dondividendo, de vez en cuando conviene mirar esto para no desviarnos del objetivo. saludos.

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    Respuestas
    1. Hola Piris7.
      ¡Gracias por pasarte por aquí!
      Saludos y buen verano

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  2. Hola DD;
    A simple vista parece factible si se dan los condicionantes nada descabellados que propones poder vivir del dividendo. Espero que las empresas de las que hablamos continuen repartiendo dividendos por muchos años y no llevarnos sorpresas como la de TEF. Si no pasa nada en Septiembre comenzaré con mi cartera y os hincharé a preguntas, de momento me conformo con leeros e ir aprendiendo.
    Saludos!!!

    Alaburile

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    Respuestas
    1. Hola!
      Gracias por tu comentario y ánimo... este es un camino largo... pero cuanto antes se empiece mejor.
      Sin duda, lo que estás haciendo ahora, estudiar, es tu mejor inversión.
      Saludos

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  3. Mi mala suerte es que invertí mucho por el 2007 y ahora mis pérdidas latentes superan el 51%, a pesar de haber seguido invirtiendo a mejores precios desde entonces. Espero que un día cambie el tema porque aunque normalmente soy optimista, a veces me decepciono mucho. Me deprimo bastante con lo que está pasando. Queremos ver algo de luz para estar tranquilos.
    Un saludo y suerte a todos,

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    1. Hola Pedro.
      Aunque mal de muchos no es consuelo de nadie...Pocas carteras recientes estarán en beneficios.
      A mi me gusta ver la maratón... es una disciplina increíble, poniendo al límite al cuerpo...Digamos la inversión en dividendo es una carrera de fondo en la que empezaste demasiado fuertes y ahora estás contemporizando tus esfuerzos para llegar fuerte al final.
      Saludos y gracias por tu comentario.

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  4. Hola, Don Dividendo. En primer lugar, felicidades por el blog, es estupendo.
    Aún estoy analizando qué puedo comprar para empezar a darle forma a mi cartera. Las primeras dos compras que he hecho han sido MAP y SAN y tengo idea de comprar unas 3 empresas más, por ahora. Con respecto a los dividendos me planteo algunas dudas:
    -Estoy mirando hacia afuera (empresas del SP500, CAC40, DAX30, etc) para ver si una de esas compras viene de allí. La gran duda es sobre la doble imposición y qué tanto puede repercutir a largo plazo, a cambio de tener la tranquilidad de tener un valor fiable. Entiendo que parte de lo que te retiene el país de origen se puede desgravar en la declaración del IRPF.
    -Otra duda es qué te parece mejor sobre comprar una empresa con una cotización más baja, a fin de poder adquirir mayor número de acciones aunque el dividendo sea menor, o comprar alguna empresa que tenga una cotización más alta, con mayor dividendo aunque tengas que comprar menos volumen de acciones?
    Gracias y un saludo...
    El-yoni

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    Respuestas
    1. Hola El-yoni.
      MAP y SAN son dos señoras empresas. Si has comprado ahora seguro que tienes una precios para medio-largo fenomenales y ni que decir tiene que una buena RPD, especialmente en el momento que SAN retome una política de reparto normal y no en acciones.
      En cuanto al tema de las empresas extranjeras, lo mejor es que mires este comentario del día 26: Comentario
      Sobre esto hay muchas dudas, así que voy a plantearme escribir un artículo dedicado exclusivo a los dividendos extranjeros para aclararlo (espero hacerlo la próxima semana).
      -Tu segunda pregunta: Es igual, el precio de la acción no es determinante a la hora de eligir una acción (bueno.... esto no es del todo cierto, ya que las empresas centimeras suelen ser muy peligrosas). Lo relevante es el valor de empresa, la Rentabilidad del dividendo. El precio de la acción depende del número de acciones en circulación y de la oferta y demanda sobre las mismas. El precio no es relevante en la toma de decisión. Si MAP hace un split inverso y agrupa 10 acciones en 1, pasarás a tener el mismo dividendo con 1 acción que vale 10 veces más que con las 10 de antes.... eso si la acción vale poco y si vale mucho, como CAP, si decide hacer un spli 1/10 y tienes 100 acciones...estas se convertirían en 1000, pero recibirías el mismo dividendo que cuando tenías 100.
      Gracias por tu comentario y felicitación
      Saludos

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