miércoles, 30 de mayo de 2012

50 años de crecimiento de dividendos... ¿alguien da más?


Hace unas entradas os traía la lista de los Aristócratas de los dividendos, empresas con un historial de crecimiento en su dividendo de más de 25 años.
50 años de crecimiento de dividendo

Pues bien, hoy os traigo los diez valores del mercado bursátil global que han estado repartiendo dividendos e incrementándolos año tras año durante más de 50 años.

Son verdaderas empresas senior en el reparto de dividendos


El listado es el siguiente:


Compañía
Desde
RPD
Última subida
Diebold Incorporated
1954
3.07%
2% (Febrero 2012)
American States Water Company
1955
2.27%
8% (Abril 2011)
Dover Corporation
1956
2.09%
15% (Agosto 2011)
Northwest Natural Gas
1956
3.82%
2% (Octubre 2011)
Emerson Electric Co.
1957
3.12%
16%
(Noviembre 2011)
Genuine Parts Company
1957
2.98%
10%
(Febrero 2012)
The Procter & Gamble Company
1957
3.42%
7% (Abril 2012)
3M Company
1959
2.64%
7% (Febrero 2012)
Vectren Corporation
1960
4.77%
3%
(Noviembre 2011)
Cincinnati Financial Corporation
1961
4.51%
0.6%
(Agosto 2011)


En la tabla además de la rentabilidad por dividendo actual y la fecha de pago desde la que vienen incrementando año tras año dividendo os pongo la última vez en la que incrementó su dividendo y el porcentaje de incremento del mismo respecto al año anterior.

Algunos de estos valores ya han agotado prácticamente todo el potencial de crecimiento y se pueden mantener en cartera por que han logrado un YOC importante, pero no por que vayan a conseguir incrementar sus dividendos en el futuro mucho tiempo... eran pues valores que tendríamos que haber comprado hace muchos años y ahora son un mantener, pero no un añadir.

Personalmente ya sabéis que sólo tengo a una de ellas en mi lista de TOP10 USA. Ya os comenté que me costó mucho restringir mi selección sólo a diez valores, sin dudas, Emerson y Genuine Parts estuvieron muy cerca de entrar en mi lista.

La rentabilidad por dividendo ofrecida por estos valores no es espectacular, como suele ser habitual en empresas de un larguísimo historial de pago a sus accionistas, además, el paso de los años ha influenciado el potencial de crecimiento de muchos de estos valores, pero si os fijáis en los últimos incrementos de valores como PG, 3M, Emerson, Dover, todavía tienen mucho que decir.

Aunque igualar la historia de estos valores es realmente complicado, sinceramente deseo que los valores que tengamos en nuestras carteras consigan un historial de éxito similar a los de esta lista y si no lo conseguimos espero que nuestro seguimiento evite grandes descalabros... sería una magnífica noticia para nosotros y para el país.

Saludos y gracias por estar ahí.

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13 comentarios:

  1. ¡Cómo me gusta tu blog!
    Ahora solamente tengo valores españoles en mi cartera. Barajo la posibilidad de ir entrando en algún valor de la bolsa americana. ¿Crees que es buena idea? ¿Cuál me recomendarías?
    Gracias,

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    1. Hola Pedro.
      Me vas a poner colorao!!. Gracias por tu comentario.
      Verás... ahora hay mucho detractor de entrar en USA. Yo a USA le veo dos ventajas... el dolar creo (en mi opinión) va a estar más fuerte que el Euro por un tiempo y por lo tanto conforme avance el tiempo y siga revalorizandose el USD con respecto al EUR saldremos ganando.
      La segunda ventaja que veo es el elevado número de empresas con una historia de crecimiento de dividendos (guerras y desastres de por medio). Esto en España ni lo olemos...
      De las empresas que comentaba cuando hablaba del TOP 10 de USA yo sólo tengo a WAG. Es una opción bastante conservadora desde el punto de vista RPD por que es pequeño, pero creo que puede mantener un largo historial de incrementos a lo largo de los próximos años.
      Por ahora, yo me quiero seguir centrando en España que hay bastante de elegir.
      Un abrazo

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  2. Que le pasa a tef? A 8'8€ que rentabilidad tiene a esos precios?

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    1. Hola... es muy difícil de decir... pero básicamente lo que le pasa al país... no la consideran digna de confianza.
      Es cierto que tiene una deuda alta, también es cierto que sus cifras en España son malas, pero también es cierto que el sector está tocado y a pesar de todo sigue teniendo buenos beneficios. La analicé recientemente y no he cambiado de opinión por que el precio está más bajo... es más... tengo más ganas de promediar mi precio de compra.
      Lo veo más como una oportunidad. Considerando un dividendo de 1.3, estamos hablando de un RPD a precio de cierre de hoy de 14.7%. Una barbaridad.
      Si reducen el pago a la mitad (seguramente recurran en lugar de esto al pago en script dividend de más porcentaje del mismo de lo que hacen ahora), tendrá una RPD superior al 7 %... esto es inmejorable.
      Saludos

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    2. Gracias por contestar, yo he bajado el precio hoy y se ha notado bastante en el promedio, pero es que no se le ve suelo...lleva así dos años y no para de bajar, yo la considero una gran empresa que reparte muy buenos dividendos, y no me explico como no remonta nada, sino todo lo contrario.ni la reducción de capital le ha valido para mantenerse en precio, y eso que amortizo 89 millones de títulos que debería de haberse notado algo.espero que cuando el ibex deje de bajar tire de él y vuelva a los 15€ que es su cifra mas normal.

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  3. Hola DD.
    Me gustaría poder pasar temporadas en EEUU para conocer las empresas americanas en profundidad y poder invertir en ellas ya que creo que tienen mejor futuro que las españolas. Como no las conozco no me decido a invertir en ellas.
    Por ahora mis inversiones se centran en la maltrecha piel de toro y en europa (Alemania y Francia ).
    Por cierto creo que el panorama está dificil pero a la vez muy tentador. El problema es saber cual o cuales son los valores que tendrán mejor futuro. Telefonica está diciendo comprame! Enagas, REE, Sant,... ¿Que opinas?
    Un saludo para todos.

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    1. Hola Edu.
      ¿Tendador?...Pues la verdad es que sí. Muy tentandor... tanto que lo admito, hoy he picado el anzuelo y he comprado.
      Esta noche intento escribir una entrada sobre esto mismo.
      Gracias por tu comentario.

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  4. Se habla ahora mucho de la salida de España del Euro y el corralito.
    ¿Tú que opinas?

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    Respuestas
    1. Hola Pedro.
      La verdad es que esto es un culebrón...
      Mejor dicho... ojalá fuera un culebrón... por que todos sabemos que siempre acaban bien... pero aquí la cosa admito que no está tan clara.
      España está intervenida desde hace mucho tiempo (digan lo que digan los políticos) pero salir del Euro me parece algo excesivo.
      Es cierto, que esta crisis se habría capeado de otra forma si no estuviéramos dentro de la monea única, pero no podemos pensar en lo que habría sido... si no en lo que es... y cuando Alemania decida que ya puede relajarse un poquito y dejar de machacar al resto de Europa en su beneficio creo que se podrá ir regularizando la situación.
      Mi nivel de macroeconomía no es lo suficientemente algo como para decirte si saldremos o no del Euro, pero si salimos de él y se devalúa la nueva moneda... las acciones serán el mejor sitio para tener el poco o mucho dinero que tengamos, bueno, el mejor sitio dentro de España, claro.
      Saludos

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  5. ¿Qué opinas de que Telefónica esté preparando la salida a bolsa de sus filiales en Alemania y Latinoamérica?. Quizá con esto ya no puedan argumentar en favor del valor de la matriz el mantra de "nuestra falta de beneficio nacional se compensa con el que obtenemos en Latinoamérica". Si aislan la actividad a su rendimiento nacional y al de sus otras filiales con menos expectativas de crecimiento, en un sector y en un país tan tocado. ¿No bajará el valor aún más o reducirá su capacidad de pago por dividendo?. ¿O crees que la reducción de la deuda y la reducción de gastos gracias al ERE compensarán todo esto que argumento?.
    Muchas gracias por este blog con el que nos ayudas cada día.

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    1. Hola
      Recuerdo el negociazo que hizo TEF con Móviles. Sacó, creo recordar el 8% de Telefónica Móviles a bolsa, muchísimos picamos y compramos,... y a los pocos años la recompró a mitad del precio por el que lo había vendido antes. Un negocio redondo estrujando al pequeño accionista.
      Bueno,... con esto,... lo que quiero decirte es que todo depende de lo que "vendan" y "por cuanto lo puedan vender".
      Tenemos que esperar y ver.
      Recuerda que invertir en dividendo no es invertir y olvidar.
      Saludos y gracias por tu comentario

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  6. Yo creo que tef ya esta tocando suelo, y muy poco mas bajara así que el que no entre ahora perderá el carro de cazarla a estos precios, desde luego cuando gire subirá rápidamente hasta sus precios estables y normales entre los 14 y los 17.ahora es la mejor opción para dividendo que presenta el ibex y el Eutox.

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    Respuestas
    1. Hola Miguel.
      No se si bajará mucho más... sinceramente.
      Pero cuando analizaba la acción hace unos días (antes del dividendo) marcaba un rectángulo muy largo en el gráfico. Tras el ajuste del dividendo TEF se encuentra justo en la mitad de ese rectángulo.
      Por técnico no le queda mucha caída salvo desastre nacional.
      De todas formas,ya sabes que el técnico no me sirve demasiado para mis fines y la acción por dividendo y por futuro creo que está a un precio irresistible.
      Saludos y gracias por tu comentario

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